Brasil na visão de um paulista

Aos finais de semana, um pouco de humor. Recebi este mapa na sexta-feira de fontes diferentes. Bem feito e representativo da visão dos paulistas :-)

Educação Financeira - Mesadas

No Jornal Regional de hoje, a equipe da EPTV de Campinas preparou uma matéria bastante interessante sobre a Educação Financeira dos filhos. Convidou algumas crianças de 11 a 12 anos, além de adolescentes, uma psicóloga e um economista. Foi o incentivo que faltava para eu iniciar a abordagem sobre este tema no blog. A Educação Financeira é uma de minhas grandes paixões e pretendo investir meu esforço na realização de projetos nesta área.

Pois bem, a base da matéria constituiu-se na Mesada. Como a mesada dada pelos pais ou familiares contribui (ou prejudica) no aprendizado financeiro dos filhos. Foram apresentados jovens que gastam tudo que lhes é dado enquanto outros conseguem poupar para a aquisição de bens. Tanto a psicóloga quanto o economista apresentaram seu apoio no uso da mesada como forma de educar financeiramente os filhos, desde que a família ORIENTE e ACOMPANHE as crianças no uso deste dinheiro. É fundamental que a família participe na gestão da mesada, discutindo onde o filho pretende gastar, o que significa aquele montante, ajudando na poupança de certa quantia, etc. Ainda destacam que além da mesada existem muitas outras formas de complementar a educação financeira tais como levando os filhos para o supermercado e discutindo a lista de compras ou ainda a realização/cancelamento de viagens e passeios em função das restrições familiares, dentre outros.

Sem dúvida alguma a mesada é uma excelente forma de aprendizado pois é através da prática que a criança se familiarizará com o dinheiro. Foi assim comigo. Lembro-me que comecei a ganhar minha mesada no início do plano real. Algo como R$ 20,00 e foi crescendo R$10,00 a cada ano até o final da oitava serie, 1998. Antes disso eu tinha uma poupança, mas era compulsória. Meus parentes depositavam e eu não podia mexer. Então, parte do dinheiro da minha mesada eu gastava e parte eu poupava para comprar alguma coisa de maior valor. Lembro-me que minha maior aquisição foi o Super Nintendo, na época custava R$ 180,00. Vocês podem imaginar o esforço que eu tive que fazer para adquirir este vídeo game.

Mas só a mesada não basta. A orientação e o acompanhamento dos pais é fundamental. E é aqui onde reside o problema. Poucas são as crianças que têm a felicidade de poder contar com a participação dos parentes de forma ativa e eficiente. Num país onde a maior parte da população mal consegue ler um texto, tratar de assuntos que envolvam finanças é extremamente complicado. Podemos ver isto todos os dias na rua. Pessoas seduzidas por compras parceladas com juros altos e parcelas pequenas nas compras dos mais diferentes itens: eletrodomésticos, carros, imóveis. Além disto, vemos milhares de pessoas com problemas nos cartões de créditos, cheque especial, cheques sem fundo. Já algumas um pouco melhores conseguem guardar algo na poupança e acabam não investindo em produtos mais rentáveis por puro desconhecimento. Como exigir que as crianças saibam como administrar suas mesadas se o exemplo que deveria vir de casa é insatisfatório ?

Aqui entra a Educação Financeira nas escolas. Lá a criança poderá aprender conceitos do mundo das finanças como planejamento, juros, alternativas de investimento, etc de uma forma lúdica, didática e também prática, pois certamente envolverá assuntos do cotidiano como mesada, compras de video-game, jogos, viagens e por aí afora. As possibilidades são vastas.

Poucos países no mundo contam com programas de Educação Financeira nas escolas (ou formas de) mas a cada dia as pessoas se dão conta da importância de entender de finanças para administrar sua própria casa. Nomes de peso como Allan Greenspan (The Importance of Financial Education Today, 2005) já destaracam a relevância deste tema nos dias de hoje.

Felizmente o Brasil também vem caminhando nesta direção. Já existem alguns projetos em andamento em algumas escolas, colégios, cooperativas mas nada oficializado ainda. Nesta linha, o Banco Central e a Comissão de Valores Imobiliários vêm discutindo um programa de inclusão da Educação Financeira nas escolas públicas. O Estado de São Paulo, através do deputado André Soares, também discute a inclusão de uma disciplina obrigatória para o Ensino Médio. Iniciativas louváveis, mas que dado o histórico de nosso país, tardarão anos para entrar em ação. Assim, acredito que as iniciativas privadas poderão ter efeito transformador maior no curto prazo.

Este ano, junto com um grupo multidisciplinar de pessoas interessadas no assunto, pretendemos bolar algo de concreto para a implementação de um programa de Educação Financeira nas escolas. Caso tenha interesse em participar ou saiba de iniciativas neste sentido, entre em contato comigo (bruno.massera@gmail.com)

Clube de Investimento

Como primeiro assunto do blog resolvi escolher clube de investimento. Por que? Pelo simples fato de que estou criando um agora com um pessoal das antigas de colégio técnico.

A dúvida inicial é por que criar um clube de investimento quando existem milhares de fundos de investimento no mercado?

Primeiro vamos tentar explicar de forma sucinta o que é o fundo de investimento. Um fundo é um condominio que reune um conjunto de recursos de investidores com o objetivo de adquirir valores mobiliarios, tais como ações, renda fixa, debentures, etc. O objetivo é juntar um numero grande de pessoas para diluir os custos de transações. Quando você entra num fundo você contrata um serviço de terceiros que vai administrar este fundo para você. Ele escolherá o que comprar e vender, e quando realizar isto. É a forma mais simples de entrar no mercado acionário, pois os valores de entrada podem ser baixos. Já vi casos de até R$ 100,00.

Um clube de investimento é bastante parecido. Também é um condominio de investidores mas limitado a um número mínimo de 3 e maximo de 150 cotistas. Além disto, a gestão do fundo pode ser realizar pelos proprios participantes, tendo voz ativa em onde e quando aplicar seus recursos. Embora a gestão possa ser deixada com a corretora que assim escolherá onde aplicar (como nos fundos), a "graça" dos clubes está justamente na possibilidade dos cotistas participarem ativamente.

Nas informações oferecidas pela BOVESPA, ela cita as seguintes vantagens: Custo Mais Baixo, Acessibilidade, tranquilidade, diversificação, participação direta.

Com base na experiência de quem está criando um clube agora posso dizer que o custo não é mais baixo do que o de um fundo de investimento. Embora o patrimonio inicial do clube seja pequeno, a menor taxa de administração encontrada foi de 2% ao ano. Mesmo com um patrimonio grande como R$ 1.000.000,00, a Geração Futuro cobra 4% a.a para administrar o fundo. Um absurdo, ainda que eles sejam bem conceituados.

Atualmente podemos encontrar fundos onde a taxa de administração gira em torno de 1% ou menos, mesmo com capitais pequenos. Mas eu diria que a média de mercado está entre 2,5% e 3,5%. Portanto, os custos seriam praticamente os mesmos ou mais altos. Neste ponto, uma vantagem seria uma tributação diferenciada de 15% caso o clube detenha mais de 67% da carteira em ações.

Já quanto a acessibilidade, embora o processo burocrático seja bem simples (basta informar 3 responsáveis para a corretora, o nome do clube e aguardar em torno de 60 dias o clube está criado) os valores exigidos pelas corretoras dificultam o acesso. O patrimonio minimo exigido está em torno de R$ 30.000,00 o que não é tão simples de conseguir juntar num grupo pequeno. Sendo um grupo grande seria mais fácil, mas a dificuldade de encontrar investidores (no caso amigos ou membros de interesse) é significativamente dificil. Para os que pretendem iniciar o clube com pouco capital, sugiro as corretoras Spinelli e XP Investimentos. Ambas mostraram-se bastante flexiveis quanto ao montante inicial desde que haja o compromisso de um patrimonio maior nos próximos 12 meses.

A maior vantagem dos clubes de investimento encontra-se nos dois últimos itens: diversificação e participação direta. Ainda que as normas requeiram pelo menos 51% do patrimonio em ações, o clube pode optar em diversificar os investimentos em ações em setores diferentes (o que dificilmente acontece em fundos) ou comprar outros titulos mobilarios como titulos do governo, debentures, etc. As aplicações nos mercados futuros e de opções são restritas, o que garante uma certa "tranquilidade".

Como dito anteriormente, o diferencial é a participação direta. Os cotistas podem discutir como, quando e onde investir. No meu caso, o clube será criado entre amigos do colégio técnico. Podemos marcar de nos reunir frequentemente para decidir onde aplicar, discutir através de listas de discussão, receber relatorios e assessoria da corretora. Tudo isto ajuda no aprendizado financeiro. Sem dúvida, um clube de investimento, além de propiciar uma poupança de longo prazo, é uma ferramenta importante de Educação Financeira.

Para maiores informações, consulte na fonte http://www.bovespa.com.br/Investidor/ClubeInvest. Sobre dicas de corretoras, por favor, me enviem um e-mail.