Investindo em ações com pouco dinheiro

Conforme prometido, vou comentar brevemente sobre uma das alternativas de se investir no mercado de ações com pouco dinheiro e que gera um aprendizado valioso. Como? Através dos clubes de investimento.

Muitos amigos e parentes tinham vontade de entender melhor o funcionamento do mercado financeiro e investir em ações mas tinham receios de comprar ações diretamente ou mesmo investir em fundos de ações.

Com isto, eu e mais alguns amigos criamos um clube de investimento. Após a burocracia tipica brasileira (mas neste caso justificada diante dos inumeros de casos de fraudes que vemos no mercado), nosso clube encontra-se registrado na BOVESPA BM&F e na Receita Federal.

Selecionamos uma corretora (propaganda gratuita para a corretora Spinelli) que possibilitasse a constituição de um clube com baixo capital inicial. Embora não exista limitação legal, muitas corretoras acabam limitando o registro do clube a um capital minimo superior a R$ 100 mil reais. O nosso é uma pequena fração disto.

Por isto selecionamos a Spinelli e tambem por isto conseguimos que nossos amigos e parentes participem fazendo um aporte inicial de apenas R$ 300. Trezentos reais parece pouco né? Mas a ideia é justamente isto. Tornar acessivel para que as pessoas que conhecemos participem e possam, alem de ter a possibilidade de uma rentabilidade maior que a poupança ou os fundos atrelados ao CDI, aprender sobre o mercado acionario participando ativamente da gestão de um clube (praticamente o mesmo que um fundo).

Com a constituição formal do clube iniciamos a divulgação para os nossos conhecidos. Se quiser receber via email, basta solicitar. Pode ajudar na divulgação do seu.

É facil criar um clube de investimento? Não é dificil, desde que tenha uma correta assessoria por parte da corretora e tenha um grupo interessado de participantes. O tempo para a formalização do nosso foi de quase 4 meses, com mais uns 2 para inicio da operação até que todos os aportes iniciais fossem realizados.

Cada participante tem que enviar um cadastro e copias de documentos, o que acaba tornando o processo mais lento e acaba desmotivando parte dos que se mostraram interessados. Mas não desista. Um grupo pequeno pode se tornar grande em poucos meses. Imagina seu clube começando com R$ 5 ou R$ 10 mil e chegando a um patrimonio de R$ 1 milhão em 5 anos? Esta é a nossa meta.

Devido aos inumeros e-mails que tenho recebido pedindo orientação de onde aplicar o dinheiro guardado na poupança com a recente queda dos juros, vou apresentar no proximo post algumas opções, analisando alguns casos enviados pelos leitores.

Maiores detalhes sobre clubes, leia este outro post enviado algum tempo atrás.

Nerd e Obama

Voltando aos assuntos descontraidos do fim de semana, recebi dois videos bastante divertidos.

O primeiro é uma musica criada para os NERDs e divulgada num dos quadros do Faustão, se não me engano. Durante a semana alguns amigos comentaram sobre ele mas só hoje recebi via email.

O outro é um video muito bom produzido pela empresa JibJab com o Obama.

He's Barack Obama. He's come to save the day.




Semana que vem vou comentar novamente sobre clube de investimento e como investir em ações com pouco dinheiro.

Surpreendentes 9,25%!

Às 20h de quarta-feira, 10 de junho de 2009, o Banco Central do Brasil anunciou o corte de 1% na taxa básica de juros brasileira, SELIC. Dos 10,25% a.a passamos a conviver com um juros nominal de 9,25% e juros real (descontada a inflação) próximos ou abaixo dos 5%.

Ainda que tenhamos um dos maiores juros do mundo, a queda abaixo da casa dos 10% é emblemático e demonstra a força dos fundamentos economicos brasileiros construidos lentamente ao longo dos últimos anos.

Particularmente esperava um corte de 0,75 em linha com o consenso de mercado. Na quarta-feira a LTN com vencimento em janeiro de 2010 pagava 9,35% ao ano. Os que compraram se deram bem, pois a partir de amanha os juros pré-fixados cairão consideravelmente.

Impacto imediato para a economia? Incentivo a investimentos produtivos, força para o consumo via crédito, custos menores para as empresas, etc.

Para os investidores? Os que estavam pré-fixados se deram bem, aos pós fixados verão seus investimentos rendendo menos. É provavel que haja uma pressão nos fundos para a redução das taxas de administração, uma vez que a rentabilidade de aproxima cada vez mais rapido da poupança. Acrediton que a grande vitoriosa será a bolsa, ao menos no curtissimo prazo. PIB menos pior e juros cada vez mais baixos incentivam uma migração de recursos para a bolsa.

Do ponto de vista daqueles que aplicam em titulos atrelados ao CDI, o BC em nota divulgada a imprensa deu a entender que o ritmo de cortes será reduzido (os últimos dois cortes foram de 1%).

Brasília - Tendo em vista as perspectivas para a inflação em relação à trajetória de metas, o Copom decidiu reduzir a taxa Selic para 9,25% a.a., sem viés, por seis votos a favor e dois votos pela redução da taxa Selic em 0,75 p.p. Levando em conta que mudanças da taxa básica de juros têm efeitos sobre a atividade econômica e sobre a dinâmica inflacionária que se acumulam ao longo do tempo, o Comitê concorda que qualquer flexibilização monetária adicional deverá ser implementada de maneira mais parcimoniosa. O Copom acompanhará atentamente a evolução do cenário prospectivo para a inflação até a sua próxima reunião, para então definir os próximos passos da estratégia de política monetária.

Lá se foi a casa dos 10%. Os que estimaram SELIC na casa dos 8% estão cada vez mais próximos de ver isto como a realidade. Bom para o Brasil, bom para todos nós.

Alcool a R$ 0,899

Vim visitar meus pais em Campinas e me deparei com a seguinte situação: preços do alcool a R$ 0,899 centavos é comum aqui na cidade. Adulterada? Não. Esta é a média. Parece aquele preço combinado sabe?

Se procurar um pouco mais pode achar por menos de R$ 0,80. Vi alguns postos cobrando R$ 0,77. Pelo que tenho visto em São Paulo um preço razoavel seria R$ 1,09. Abaixo de R$ 1,00 já é suspeito.

Não me lembro de conseguir comprar nada para beber com menos de R$ 0,90 centavos. Agua, cerveja, coca, suco, etc. Ainda mais um litro.

Provavelmente veremos um impacto positivo na inflação (menos inflação) nos próximos dias. Ao menos em Campinas a situação ficou melhor para que anda de carro. Perguntei para o meu pai se ele lembrava de alguma vez o alcool estar tão barato. Ele disse que NÃO. Não procurei pela serie historia do alcool, mas imagino que se buscarmos o preço no inicio do plano real e ajustarmos pela inflação, se encontrará acima do preço atual. Excesso de oferta momentaneo ou novo padrão de preços? Creio que a primeira opção.

Onde investir R$ 100.000?

"Com 100.000,00 Reais para investir diante do atual cenário econômico brasileiro, qual a melhor opção?"

Esta foi a pergunta de um leitor do blog. Primeiro gostaria de agradecer por acompanhar os artigos publicados e em segundo pela oportunidade de expor minha opinião.

Resposta à pergunta: DEPENDE. De que? Essencialmente de três coisas: objetivo, prazo e tolerância a risco. Poderíamos trabalhar com estas três variáveis centenas de opções de portfólio, mas vou tentar resumir em duas estratégias: uma mais arriscada e outra mais conservadora. Se o leitor ou alguém quiser algo mais especifico, basta me procurar à exemplo de outros que me procuram agtravés do email (bruno.massera@gmail.com).

Os juros brasileiros estão caindo (hoje em 10,25 com expectativa de cortes já a partir da próxima reunião do COPOM na semana que vem). Como não sabemos até onde vão estes cortes, qual é o novo patamar dos juros, etc, é razoável mantermos ainda posição pós-fixada (atrelada ao CDI). Por questões de liquidez, sugiro 15% em CDBs pós-fixados de bancos de primeira linha. Outros 15% em algum fundo de investimento com uma carteira exposta a títulos de divida privada (debêntures, nossas promissórias, etc) que conseguem pagar acima de 100% do CDI.

Com um pensamento um pouco mais de longo prazo, separaria 15% da carteira para títulos públicos atrelados à inflação. As chamadas NTN-B(Notas do Tesouro Nacional série B) que pagam um cupom (por exemplo 6%) mais toda a inflação medida pelo IPCA. Assim você garante uma rentabilidade real de 6% ao ano. Apenas para esclarecer, se a poupança rende 6% mas a inflação é de 4%, seu rendimento real é 2% (6% – 4%). Com este titulo você garante todo o valor do Cupom.

Para completar a parte mais conservadora, investiria outros 15% em títulos ou fundos de renda fixa com taxas pré-fixadas. Assim se os juros cairem muito e se mantiverem baixos, os rendimentos serão maiores. Lembrando que com R$ 15 mil você não deve aceitar pagar mais que 0,8% de taxa de administração nos fundos.

Por fim, investiria 10% em algum fundo multimercado não alavancado e os outros 30% em ações. Ou de forma direta ou através de fundos de ações sempre buscando as de grandes empresas (Perdigão, Itau, Vale, etc)

Para os menos conservadores, investiria 40% em renda fixa, distribuídos entre títulos pós-fixados e pré-fixados. Os outros 60% alocaria em fundos mais agressivos ou ações. Por exemplo, poderia colocar uns 20 mil em fundos como o Sparta (http://www.sparta.com.br/). Os outros 40 mil sugiro dividir entre ações de blue chips (grandes), small caps(pequenas com grande potencial) e fundos que acompanhem o Ibovespa ou o IBrX-50.

A diversificação é uma boa estratégia para assegurar uma rentabilidade continua com baixo risco. Dificilmente alguém fica rico rapidamente diversificando. Entretanto, também não há o risco de perder tudo.

Boa sorte em seus investimentos e me dê retorno da estratégia adotada.

Tesouro Direto

Segue um link bastante didatico explicando o funcionamento do tesouro direto. Vejam como é fácil investir em titulos publicos.

http://www.cblc.com.br/cblc/hotsites/TesouroDireto/index.asp

Aproveitando o tema de titulos publicos, há um artigo bastante interessante de um americano incentivando o investimento em titulos publicos no Brasil. Retornos esperados de 40%. É possivel? Sim, em dólar, desde que mantida a tendencia de apreciação do real.

Apenas para exemplificar como: um estrangeiro troca USD 10 mil por R$ 20 mil. Após um ano, tem aproximadamente R$ 22 mil (considerandop 10% de rendimento em 12 meses). No momento de converter para dólares, a cotação está R$ 1, 60 por dólar. Logo, ele troca seus R$ 22 mil por resulta em USD 13,750. Rendimento em USD? 37,5%.

http://www.dailywealth.com/archive/2009/may/2009_may_26.asp

Risco? Cambial. Se o dólar ficar acima da taxa convertida inicialmente ele terá prejuizos. Mas existem mecanismos de hedge (proteção). Num proximo artigo posso comentar mais sobre isto, visto que faz parte da minha rotina diária. Mas a ideia de hoje era apenas chamar a atenção para as possibilidades dos estrangeiros.